用收購股權代替收購資產的節稅方案

　　【案例】李某和妻子投資設立甲公司，經營成品油的零售業。2009年4月，乙公司擬收購甲公司全部資產。甲公司資產負債表顯示：實收資本50萬元，債權1萬元，負債5萬元；固定資產中，加油站設備凈值12萬元，土地原值和房屋及建筑物凈值為42萬元；公司的國有出讓土地使用面積3250平方米。雙方初步商定李某和妻子凈得350萬元，全部稅費要由乙公司計入收購資產總價格。
　　【解析】根據現行稅法，本案資產收購履行時，乙公司要為甲公司支付營業稅、土地增值稅、企業所得稅、個人所得稅（省略印花稅）。之所以既交企業所得稅又交個人所得稅，是由于乙公司收購甲公司資產時，出讓資產的不是甲公司的股東，而是甲公司，所以甲公司應當按企業所得稅法的有關規定，確認轉讓資產的當期收益，繳納企業所得稅；交個人所得稅是由于在甲公司將全部資產和經營資質轉讓給乙公司后，乙公司必須在該地址注冊新公司，按工商機關規定該地址只能注冊一個公司，因此甲公司要進行解散并清算。按照個人所得稅法規定，李某及妻子對剩余財產大于出資額的收益應繳納個人所得稅。
　　根據資產評估公司評估和乙公司財會人員測算，甲公司的機器設備評估值為20萬元，房屋及建筑物評估為80萬元，購買土地的全部費用和稅金即成本為30萬元。因此，乙公司為此次交易要替甲公司支付土地增值稅142.8萬元，營業稅18.5萬元，企業所得稅52萬元，代扣代繳個人所得稅21萬元，乙公司也要繳納契稅10.2萬元。這樣乙公司要支付稅款總額2445萬元。
　　經過乙公司向律師咨詢，得知根據財政部、國家稅務總局《關于股權轉讓有關營業稅問題的通知》第2條規定：對股權轉讓不征收營業稅。所以，甲公司如果向乙公司出售股權，則不用繳納營業稅。由于是股權收購，房產和土地不用辦理變更登記，不用繳納土地增值稅和契稅。股權轉讓方是李某和妻子，不是甲公司，因此不用交企業所得稅，只是代扣代繳個人所得稅。
　　為了節稅，在乙公司的請求下，雙方同意變資產收購為股權收購，由甲公司向乙公司轉讓公司全部股權。該方案中，李某及妻子仍凈得350萬元，但付款方式為乙公司辦理股權交割手續后僅付至80％的轉讓款，另20％轉讓款作為債務償還保證金，滿2年后支付。變更交易方式后，乙公司僅支付李某及妻子的個人所得稅64萬元，節省稅款180.5萬元。
　　從企業并購的實踐看，股權轉讓方式不僅可以為收購方和轉讓方節約大量的納稅成本，而且還可以為目標公司免掉清算費用。節稅是股權并購與資產并購相比較最大的優點，本案已經充分說明了這一點。但進行股權并購，收購方要承擔的或有負債風險很大。或有負債是指并購后仍由目標公司承擔，但未列在收購時目標公司負債明細表中的負債。按照《公司法》的規定，不管目標公司的股東是否發生變更，對外債務都應由目標公司承擔責任。因此，收購方在選擇股權收購時，要充分考慮或有負債的風險。收購前要聘請會計師事務所做好審計工作，聘請律師事務所做好盡職調查。另外，本案采用預留保證金的方式也是值得推薦的好的風險防范措施。